Банковская система в России все еще слаборазвита и подвержена множеству рисков, констатируют аналитики Standard & Poors. Государственные банки мешают развиваться частным, а кредитная культура заемщиков слишком низка. С экспертной оценкой ситуации в банковском секторе знакомит «Финмаркет».
Бурный рост кредитования в России может превратиться в кредитный пузырь, считают аналитики рейтингового агентства Standard & Poors. И вообще у банковской системы слишком много проблем, с которыми в критической ситуации справиться будет просто невозможно.
С одной стороны, уровень задолженности физических и юридических лиц перед банками низкий – на конец 2011 года объем кредитов составил 45,5% ВВП – и вроде бы беспокоиться не о чем. Но анализ этих кредитов показывает, что риски для банковской системы существуют, и немалые.
Уровень кредитования в иностранной валюте хоть и сократился, но продолжает оставаться высоким – 20% от общего объема кредитов. Это значит, что значительная часть заемщиков в случае падения курса рубля может оказаться неплатежеспособной. Сколько на невыплаченных кредитах российские банки потеряли в кризис, официально не раскрывалось – корпоративные заемщики массово реструктурировали свои долги. По оценке S&P, в 2009–2010 гг. было реструктурировано до четверти всех кредитов, выданных юрлицам.
Платежная культура в стране пока находится на относительно невысоком уровне. Перспективы удовлетворения требований банка к злостному неплательщику в суде чаще всего туманны: суды слишком медлительны и непредсказуемы в своих решениях. Поэтому банки предпочитают добиваться возвращения кредитов во внесудебном порядке.
Кредиты частному сектору в прошлом году увеличились в реальном выражении на 20%. В ближайшие два года кредитование будет расти сопоставимыми темпами, что повышает риски возникновения кредитного пузыря в среднесрочной перспективе.
Правительство нередко пытается влиять на политику выдачи кредитов госбанками, поэтому решение часто не обусловлено объективными причинами. Кроме того, в России до сих пор сохраняется практика кредитования под личные гарантии и активы собственников компаний-заемщиков.
Доминирующее положение госбанков, прежде всего Сбербанка и ВТБ, ограничивает конкуренцию и кредитоспособность частных банков. Доля госбанков в активах банковской системы выросла с 43% в 2007 году до 53% в 2011 году. Возможности вхождения на рынок новых участников существенно ограниченны. Доля одного только Сбербанка на розничном рынке составляет 40%.
Риски банковской системы S&P оценивает по системе BICRA (banking industry country risk assessment), которая отражает сильные и слабые стороны банковской системы конкретной страны, если ее сравнивать с банковскими системами других стран. Страны подразделяются на группы – от 1 ( страны с наименьшими рисками) до 10 ( с наибольшими). Россия попала в группу с уровнем риска 7, среди стран с сопоставимыми проблемами банковской системы – Китай, Индия, Португалия и Венгрия.
Помимо основных для банков кредитных рисков и проблем с конкуренцией, существуют и другие, оказывающие на них не меньшее давление. Прежде всего это слабая диверсификация экономики и серьезные институциональные проблемы.
Состояние бюджета зависит от нефтегазовых доходов, с каждым годом эта зависимость становится все сильнее. Российская обрабатывающая промышленность не способна конкурировать на мировых рынках, а экономические реформы в России продвигаются крайне медленно.
Качество управления банковского сектора и его прозрачность у S&P также вызывают вопросы. Частные собственники российских банков зачастую владеют ими через офшоры, чтобы минимизировать вмешательство государства и оптимизировать налоги.
Банковское законодательство недостаточно эффективно в части ограничения внутригруппового кредитования. Модель, когда один человек или группа из нескольких владеют сразу и банком, и промышленной компанией (компаниями), распространена повсеместно. Банк в этом случае оказывает аффилированным предприятиям финансовые услуги. Опасность состоит в том, что внутри такой группы рыночные принципы кредитования чаще всего не соблюдаются. За последние десять лет внутригрупповое кредитование уже привело к ряду банкротств российских банков.
Но есть в российской банковской системе и позитивные моменты, считают аналитики агентства.
За счет резкого снижения темпов роста кредитования и снижения цен на жилье в кризис дисбалансы системы сократились. Рынок недвижимости, в отличие от рынка кредитования, в себя не пришел до сих пор: цены на жилье докризисных уровней по-прежнему не достигли, а рост строительства коммерческой недвижимости замедляется.
Россия имеет профицит счета текущих операций, а совокупный объем ее внешних активов существенно превышает объем обязательств. Благодаря увеличению вкладов населения база фондирования банков растет.
И пожалуй, главное – недавний кризис показал, что в экстренном случае тонущему банковскому сектору всегда готово помочь правительство.
888105 324813Youre so cool! I dont suppose Ive read anything in this way before. So nice to locate somebody by original thoughts on this topic. realy thanks for beginning this up. this fabulous internet site is 1 thing that is needed on the internet, a person with a bit of originality. beneficial project for bringing a new challenge towards internet! 670766
323418 776012Wow, superb blog layout! How long have you been blogging for? you make blogging look simple. The overall look of your site is magnificent, as properly as the content! xrumer 120943