Компания «Глобус-Лизинг-Финанс» не смогла выполнить своевременно обязательства по погашению облигаций и предложила держателям реструктуризировать долги. Это первая лизинговая компания в Петербурге, столкнувшаяся с проблемами по погашению ценных бумаг. Участники рынка считают, что все будет зависеть от условий, которые будут предложены держателям облигаций.
Компания «Глобус-Лизинг-Финанс» (дочернее предприятие «Глобус-лизинга») предложила держателям облигаций четвертой серии произвести реструктуризацию долга путем обмена на облигации пятой и шестой серий, выкупленные компанией ранее и находящиеся на балансе ООО «Глобус-Лизинг-Финанс» и ООО «Глобус-лизинг». Такое сообщение было размещено на сайте от лица генерального директора компании Бориса Курцмана.
Облигации ООО «Глобус-Лизинг-Финанс» четвертой серии были эмитированы 22 июня 2006 года. Дата погашения наступила 18 июня 2009 года. Компания не погасила бумаги и допустила дефолт. Срок оферты по облигациям шестой серии, которые были размещены 16 июня 2007 года, наступил 23 июня 2009 года. По оферте компания также допустила дефолт.
Компанию связывают с бывшим главой Северо-Западного Сбербанка РФ Леонидом Шацем.
С ноября 2008 года компания досрочно выкупила облигации ООО «Глобус-Лизинг-Финанс» четвертого и шестого выпусков на свободном рынке на общую сумму 218 млн рублей и провела переговоры с банками о кредитах на погашение облигаций ООО «Глобус-Лизинг-Финанс» четвертого выпуска и прохождение оферты по шестому выпуску. Впрочем, кредитов получить не удалось.
Согласно сообщению, компания намерена «исполнить свои обязательства перед держателями облигаций четвертой серии и держателями предъявленных к оферте облигаций шестой серии за счет получения просроченных долгов перед компаниями, а также реализации принадлежащего имущества по мере поступления денежных средств». «В целях защиты интересов владельцев облигаций ООО «Глобус-Лизинг-Финанс» заключило соглашение с поручителем по данным обязательствам — ООО «Глобус-лизинг» об обеспечении заемных средств залогом недвижимого и иного имущества, рыночная стоимость которого составляет более 546 млн рублей», — говорится в обращении господина Курцмана.
«Накопленная просроченная задолженность по состоянию на 1 июня 2009 года составила 370 млн рублей, компанией изъято имущество у неплатежеспособных лизингополучателей на сумму, превышающую 160 млн рублей», — говорится в обращении к держателям облигаций. В связи с экономической ситуацией были заморожены инвестиционные проекты, в которые компания инвестировала более 500 млн рублей. По ряду таких проектов может быть реализована недвижимость, однако сейчас это возможно с существенными потерями. В результате общая сумма просроченных долгов перед компаниями составляет свыше 1,4 млрд рублей, что покрывает все обязательства по облигационным займам, заверяет генеральный директор лизинговой компании Борис Курцман в обращении к держателям облигаций.
В компании создано подразделение по реализации изъятого имущества. В арбитражные суды поданы иски к должникам на взыскание просроченной задолженности на общую сумму 83 млн рублей, уже получено исполнительных листов по выигранным делам на сумму 125 млн рублей, а также еще иски на сумму 285 млн рублей находятся в стадии подготовки.
«Глобус-лизинг» — одна из немногих российских лизинговых компаний, у которой был публичный долг, — говорит Кирилл Царев, директор компании «Интерлизинг». — Дефолт — это не банкротство, и, скорее всего, держатели согласятся реструктуризировать долг».
«Насколько схема по реструктуризации долга по облигациям будет приемлема, зависит от того, собирается ли эмитент что-то выплатить инвесторам в момент подписания договора о реструктуризации, с каким коэффициентом будут конвертированы облигации, какие ставки будут установлены по шестой серии, — рассуждает начальник управления анализа долговых рынков ИБ «Открытие». — Ситуация усложняется тем, что скорее всего основными владельцами бумаг «Глобус-Лизинг-Финанса» является большое количество физических лиц, для которых вложения в облигации могут быть существенной частью сбережений и договориться с которыми порой бывает сложнее, чем с крупными инвесторами».
«Такая схема приобрела популярность вследствие участившихся случаев неисполнения обязательств компаниями-эмитентами. Учитывая специфику облигационного займа и то, что облигации снимаются с торгов после даты погашения, единственный вариант «загнать» заем и тех держателей на биржу — пересадить всех в «живой» выпуск», — говорит Михаил Зак, старший аналитик отдела анализа рынка долговых инструментов инвестбанка «КИТ Финанс».
Впрочем, по словам господина Зака, стандарты эмиссии ценных бумаг предусматривают оплату денежными средствами, а не другими бумагами или иным имуществом, «если только это не конвертируемые облигации». Однако, говорит он, облигации «Глобус-лизинга» не являются конвертируемыми, что ставит под сомнение результативность операции.
Схема обмена облигаций сейчас находится в стадии разработки, пояснил вчера Дмитрий Евстафьев, руководитель отдела по связям с общественностью компании «Глобус-лизинг». Сроки пока не определены, пояснил он. По словам господина Евстафьева, клиенты «готовы обсуждать реструктуризацию долга».