Россия готовится вступить в члены клуба долгосрочных инвесторов. С российской стороны в клуб войдет Банк развития, управляющий средствами Пенсионного фонда и Фонда национального благосостояния.
Вчера гендиректор французского госбанка Caisse des depots Огюстен де Романе объявил, что в клуб долгосрочных инвесторов вступят шесть новых членов.
Среди них российский Банк развития, а также Государственный банк развития Китая, суверенный фонд Дубая, суверенный фонд Абу-Даби, депозитно-заемная касса Марокко, а также пенсионный фонд Канады Omers.
Идея создания подобного клуба появилась несколько лет назад, когда правительства заговорили о том, какую опасность могут нести суверенные фонды, активы которых можно было сравнить с бюджетами небольших европейских стран. По оценке Morgan Stanley, уже к 2015 году суммарные активы под управлением суверенных фондов могут вырасти до 12 трлн долл., что в десять раз больше, чем совокупные активы хедж-фондов на сегодня.
После приема новых членов число участников мирового клуба, куда сейчас входят Европейский инвестиционный банк (ЕИБ), депозитно-заемная касса Италии, германский государственный кредитный банк KfW и французский CDC, вырастет до десяти. Организация была создана в апреле этого года, а ее задачей является выработка совместной инвестиционной политики.
Учитывая, что самые крупные суверенные фонды были сформированы развивающимися странами с сырьевой экономикой, вопрос их инвестиций в стратегически важные отрасли для развитых стран быстро приобрел политическую окраску. Поэтому ряд стран предпринял усилия, ограничивающие доступ иностранных инвесторов к акциям крупных национальных компаний. Например, правительство США попыталось пару лет назад создать для фондов преграду, обратившись в МВФ и Всемирный банк с просьбой составить некий свод нормативов для подобных инвесторов.
«Очевидно, что когда у крупных фондов начали возникать проблемы с инвестициями, то появилась потребность создать неформальное объединение для выработки совместной стратегии», — говорит главный экономист ИГ «Тройка Диалог» Евгений Гавриленков. По его словам, хотя решения об инвестициях в те или иные бумаги или отрасли принимаются правительствами, но зачастую они готовятся финансовыми институтами, имеющими самое непосредственное отношение к управлению национальными фондами. «Мне кажется, что появление подобного клуба сравнимо с объединением стран БРИК, которые пытаются выработать совместную экономическую политику», — говорит г-н Гавриленков.
Главный экономист Deutsche Bank по России Ярослав Лисоволик также отмечает, что растущая координация суверенных фондов — одна из явных тенденций, свидетельствующих об увеличении их веса в мировой экономике. «Нельзя исключать, что инвестиционная стратегия того же Фонда национального благосостояния в течение пяти-десяти лет претерпит существенные изменения и вместо инвестиций в гособлигации США перед ним встанут совершенно иные задачи», — заключил г-н Лисоволик.