Кредиторы РБК предлагают медиахолдингу конвертировать 100% долга в еврооблигации, которые выпустит голландская Moscow River под залог активов РБК, пишет в среду газета «Ведомости».
В распоряжении газеты оказалась копия предварительного соглашения между РБК и ее кредиторами. Оно описывает один из вариантов реструктуризации долга РБК, размер которого на конец марта сама компания оценивает в 200 миллионов долларов. Эти обязательства предлагается разделить на две неравные части и конвертировать в евробонды: 25% со сроком погашения 31 марта 2012 года и 75% — 31 марта 2014 года. Такая схема обсуждается, подтвердили директор управления рынков долгового капитала МДМ-банка (держатель кредитных нот РБК на 43,5 миллиона долларов) Антон Кирюхин и менеджер компании — партнера РБК. Основные кредиторы РБК помимо МДМ-банка — держатели двух выпусков биржевых облигаций примерно на 92 миллиона долларов, Barclays Bank (33,8 миллиона долларов) и Альфа-банк (требует от РБК через суд 41,8 миллиона долларов).
Доходность по первой части бондов может составить 12,5% годовых, по второй — 10% плюс еще 5% годовых, которые будут выплачены после погашения, говорится в предварительном соглашении.
По словам Кирюхина, предварительная договоренность кредиторов с РБК предусматривает, что еврооблигации выпустит голландская Moscow River, специализирующаяся на размещении долговых бумаг российских компаний. Это подтверждают представитель другого банка-кредитора и источник в компании — партнере РБК. По словам этих двух менеджеров, Moscow River контролируется МДМ-банком; МДМ-банк — лишь дилер выпусков, размещенных Moscow River, возражает Кирюхин. Еврооблигации должны быть обеспечены активами РБК, какими именно — будет решено по итогам due diligence, добавляет он. Схему с залогом активов РБК подтверждает представитель другого банка-кредитора. В предварительном соглашении идет речь о перерегистрации всех «дочек» РБК на кипрский холдинг, чьи активы и станут обеспечением по долгу. Кредиторы также хотят получить одно из девяти мест в совете директоров РБК и право участвовать в назначении финансового директора.
Большинство кредиторов должны согласиться с обменом необеспеченного долга на обеспеченный кредит, верит Кирюхин, хотя сам МДМ-банк, по его словам, решения еще не принял. Совладелец УК Росбанка (владеет около 11% РБК и называет себя крупным кредитором) Сергей Кошеленко говорит, что вовсе не знаком с этим предложением, и не комментирует его. Ему более интересна реакция кредиторов на другое предложение, сделанное недавно группой «Онэксим» и «Ренессанс капиталом» (см. врез).
Это лишь одно из предложений, замечает представитель РБК. В последнее время медиахолдинг и кредиторы стали обсуждать варианты реструктуризации долга более активно, добавляет он, в ближайшие недели должно быть решение.
План реструктуризации, предложенный «Ренессанс капиталом» неделю назад, предполагает, что группа «Онэксим» (владеет 50% «Ренессанса») выкупает 65% увеличенного уставного капитала РБК за 35 миллионов долларов. Половина этой суммы идет на погашение 8% долгов, еще 45-65% задолженности кредиторы списывают. Предложение обсуждается, но кредиторов оно не устраивает, утверждает партнер РБК. «Ренессанс» это не комментирует.
Представители «Ренессанса» и Альфа-банка отказались от комментариев, в Barclays Bank не ответили на запрос «Ведомостей».