Банковская система в России все еще слаборазвита и подвержена множеству рисков, констатируют аналитики Standard & Poors. Государственные банки мешают развиваться частным, а кредитная культура заемщиков слишком низка. С экспертной оценкой ситуации в банковском секторе знакомит «Финмаркет».
Бурный рост кредитования в России может превратиться в кредитный пузырь, считают аналитики рейтингового агентства Standard & Poors. И вообще у банковской системы слишком много проблем, с которыми в критической ситуации справиться будет просто невозможно.
С одной стороны, уровень задолженности физических и юридических лиц перед банками низкий – на конец 2011 года объем кредитов составил 45,5% ВВП – и вроде бы беспокоиться не о чем. Но анализ этих кредитов показывает, что риски для банковской системы существуют, и немалые.
Уровень кредитования в иностранной валюте хоть и сократился, но продолжает оставаться высоким – 20% от общего объема кредитов. Это значит, что значительная часть заемщиков в случае падения курса рубля может оказаться неплатежеспособной. Сколько на невыплаченных кредитах российские банки потеряли в кризис, официально не раскрывалось – корпоративные заемщики массово реструктурировали свои долги. По оценке S&P, в 2009–2010 гг. было реструктурировано до четверти всех кредитов, выданных юрлицам.
Платежная культура в стране пока находится на относительно невысоком уровне. Перспективы удовлетворения требований банка к злостному неплательщику в суде чаще всего туманны: суды слишком медлительны и непредсказуемы в своих решениях. Поэтому банки предпочитают добиваться возвращения кредитов во внесудебном порядке.
Кредиты частному сектору в прошлом году увеличились в реальном выражении на 20%. В ближайшие два года кредитование будет расти сопоставимыми темпами, что повышает риски возникновения кредитного пузыря в среднесрочной перспективе.
Правительство нередко пытается влиять на политику выдачи кредитов госбанками, поэтому решение часто не обусловлено объективными причинами. Кроме того, в России до сих пор сохраняется практика кредитования под личные гарантии и активы собственников компаний-заемщиков.
Доминирующее положение госбанков, прежде всего Сбербанка и ВТБ, ограничивает конкуренцию и кредитоспособность частных банков. Доля госбанков в активах банковской системы выросла с 43% в 2007 году до 53% в 2011 году. Возможности вхождения на рынок новых участников существенно ограниченны. Доля одного только Сбербанка на розничном рынке составляет 40%.
Риски банковской системы S&P оценивает по системе BICRA (banking industry country risk assessment), которая отражает сильные и слабые стороны банковской системы конкретной страны, если ее сравнивать с банковскими системами других стран. Страны подразделяются на группы – от 1 ( страны с наименьшими рисками) до 10 ( с наибольшими). Россия попала в группу с уровнем риска 7, среди стран с сопоставимыми проблемами банковской системы – Китай, Индия, Португалия и Венгрия.
Помимо основных для банков кредитных рисков и проблем с конкуренцией, существуют и другие, оказывающие на них не меньшее давление. Прежде всего это слабая диверсификация экономики и серьезные институциональные проблемы.
Состояние бюджета зависит от нефтегазовых доходов, с каждым годом эта зависимость становится все сильнее. Российская обрабатывающая промышленность не способна конкурировать на мировых рынках, а экономические реформы в России продвигаются крайне медленно.
Качество управления банковского сектора и его прозрачность у S&P также вызывают вопросы. Частные собственники российских банков зачастую владеют ими через офшоры, чтобы минимизировать вмешательство государства и оптимизировать налоги.
Банковское законодательство недостаточно эффективно в части ограничения внутригруппового кредитования. Модель, когда один человек или группа из нескольких владеют сразу и банком, и промышленной компанией (компаниями), распространена повсеместно. Банк в этом случае оказывает аффилированным предприятиям финансовые услуги. Опасность состоит в том, что внутри такой группы рыночные принципы кредитования чаще всего не соблюдаются. За последние десять лет внутригрупповое кредитование уже привело к ряду банкротств российских банков.
Но есть в российской банковской системе и позитивные моменты, считают аналитики агентства.
За счет резкого снижения темпов роста кредитования и снижения цен на жилье в кризис дисбалансы системы сократились. Рынок недвижимости, в отличие от рынка кредитования, в себя не пришел до сих пор: цены на жилье докризисных уровней по-прежнему не достигли, а рост строительства коммерческой недвижимости замедляется.
Россия имеет профицит счета текущих операций, а совокупный объем ее внешних активов существенно превышает объем обязательств. Благодаря увеличению вкладов населения база фондирования банков растет.
И пожалуй, главное – недавний кризис показал, что в экстренном случае тонущему банковскому сектору всегда готово помочь правительство.