Один из крупнейших российских ритейлеров ОАО «Магнит» (владеет второй по величине розничной сетью в РФ)может провести самое крупное среди российских компаний размещение акций на бирже с начала кризиса. Ритейлер нанял инвестбанки «ВТБ Капитал» и Morgan Stanley для продажи допэмиссии осенью этого года на Лондонской бирже и российских площадках — РТС и ММВБ. Примерно за 10% акций сеть намерена выручить более 300 миллионов долларов, пишет в понедельник газета «Коммерсант» со ссылкой на источники в инвестиционных банковских кругах.
Как сообщил изданию источник, близкий к «Магниту», ожидается, что регистрация допэмиссии состоится уже в июле. Исходя из текущей капитализации «Магнита» в РТС, 10-процентный пакет акций сети стоит около 314 миллионов долларов.
«В ФСФР сообщили, что «не раскрывают информацию до принятия решений по заявкам компаний». Основной акционер «Магнита» Сергей Галицкий и банки-андеррайтеры от комментариев отказались», — пишет газета.
По данным издания, осеннее размещение будет уже третьим выходом «Магнита» на биржи: в апреле 2006 года компания провела IPO на российских площадках, а весной 2008 года продала часть акций на LSE. По итогам двух размещений free float ритейлера составляет 39,14% акций. Если будет размещено еще 10% акций, то free float компании увеличится примерно до 43%, а доля Сергея Галицкого размоется с немногим более 50% акций до примерно 46%, если бизнесмен не воспользуется правом преимущественного выкупа, приводит издание слова аналитика «Ренессанс Капитала» Натальи Загвоздиной.
«Магнит» — второй крупнейший в России ритейлер. Чистая аудированная консолидированная прибыль по МСФО за 2008 год составила 188 миллионов долларов, выручка — 5,35 миллиарда долларов, показатель EBITDA — 401,7 миллиона долларов. Сеть «Магнита» насчитывала более 2,56 тысячи магазинов в формате «магазин у дома» и 18 гипермаркетов в различных городах России.
Как отмечает издание, компания была вынуждена сократить инвестпрограмму из-за кризиса: если в конце прошлого года компания планировала вложить в развитие в 2009-м 750-800 миллионов долларов (основной статьей затрат было открытие 17 гипермаркетов), то в феврале она уменьшила бюджет примерно до 15 миллиардов рублей, или 480 миллионов долларов по текущему курсу (предусматривает открытие только 10 гипермаркетов, а кроме того, 450 универсамов и двух распределительных центров).
Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, акции «Магнита» (в пятницу стоили в РТС 37,5 доллара за штуку) имеют потенциал роста всего в 4% до конца года. Так, «ВТБ Капитал» установил целевую цену в 37,5 доллара за бумагу, «Ренессанс Капитал» — 48,5 доллара, UBS — 47 долларов, «Тройка Диалог» — 34,5 доллара, пишет газета. Минимальная цена акций «Магнита» составляла 11 долларов в конце ноября 2008 года, то есть с тех пор акции подорожали более чем в три раза, отмечает аналитик ФЦ «Инфина» Юлия Гапон. В первом полугодии они считались самой привлекательной «инвестиционной идеей», и сейчас «возможности для покупки этих бумаг» исчерпаны, добавляет она.