Выплаты вкладчикам рухнувших банков стоили Агентству по страхованию вкладов (АСВ) меньше, чем инвестирование средств компенсационного фонда. Он почти полностью вложен в ценные бумаги, из-за чего АСВ получило в 2008 г. убыток 11,5 млрд руб.
Убыток АСВ от переоценки ценных бумаг составил 16 млрд руб., говорится в отчете о прибылях и убытках. С учетом полученных доходов от инвестирования (5,2 млрд руб.) чистый убыток АСВ составил 11,5 млрд руб.
Причина — инвестирование средств фонда страхования вкладов. На 1 июля, по словам заместителя гендиректора АСВ Андрея Мельникова, денежные средства составляли лишь 1%, остальное — ценные бумаги (см. врез). Финансовый кризис привел к обвальному падению котировок, объясняет АСВ причину убытков в отчете за 2008 г., а доходность фонда с учетом переоценки портфеля составила -14,8%.
Убыток от переоценки портфеля превысил объем выплат вкладчикам — 10,6 млрд руб. за прошлый год, по данным отчета. На 1 января 2009 г. в фонде страхования вкладов было 79,1 млрд руб.
Мельников называет полученный убыток виртуальным: «Бумаги остаются на балансе АСВ, продавать их нет нужды, мы не фиксировали убыток».
Говорить о потерях можно только условно, убытки будут покрыты погашением бумаг, соглашается предправления Национального резервного банка Аркадий Колодкин.
Агентство традиционно вкладывает до половины активов в облигации Минфина и субъектов Федерации, до 40% — в корпоративные облигации, среди которых нет бумаг 2-3-го эшелона (см. врез). Бумаг эмитентов, допустивших дефолт, у АСВ нет, убыток вызван падением котировок.
Рост фондового рынка в I квартале позволил сократить убыток примерно на 2 млрд руб., подчеркнул Мельников.
По закону о страховании вкладов АСВ обязано начать выплаты через две недели после отзыва лицензии и рассчитаться с ними в течение трех дней после обращения. Поэтому ему необходимо часть активов держать в деньгах или в абсолютно ликвидных активах.
«АСВ постоянно получает информацию от Центробанка о состоянии банков и на этом основании строит свои прогнозы возможных выплат, — говорит депутат Павел Медведев, автор закона о страховании вкладов. — Поэтому, если АСВ прогнозирует, что дефолтов крупных банков не предвидится, скорее всего, это так и есть».а в ценные бумаги, вспоминает Мельников, были лишь небольшие инвестиции в краткосрочные облигации со сроком погашения 1-1,5 месяца. Доля денежных средств в портфеле фонда стала расти и к 1 апреля достигла 14%. Уже три квартала взносы банков в систему страхования вкладов аккумулируются на счете агентства в ЦБ и сейчас у фонда даже избыточная ликвидность, уверяет Мельников: «Мы входили в кризис в III квартале с объемом наличных около 6 млрд руб. и своевременно исполняли все обязательства перед вкладчиками. Сейчас повторения осенней ситуации с банками мы не прогнозируем». На случай возникновения проблем у крупного банка у агентства есть прием, при котором выплаты вкладчикам не нужны: передача кредитов и вкладов проблемного банка здоровым участникам рынка.
Тем не менее результат инвестиций АСВ привлек внимание совета директоров. На последнем заседании в марте он создал для анализа инвестиций агентства рабочую группу во главе с директором департамента Минфина Алексеем Саватюгиным, рассказал один из членов совета. «Большинство вложений — облигации первого эшелона, и мы надеемся, что с эмитентами ничего не случится», — говорит член совета АСВ.
«Мы впервые столкнулись с тем, что организации, исполняющие резервные функции, теряют деньги на фондовом рынке, — говорит Колодкин. — Надо четче прописать инвестдекларации таких организаций, ведь их задача — сохранить средства и избежать лишнего риска».