Банкам не хватает средств. Но они их получат от государства. Которое в результате не проиграет, а выиграет едва не больше самих получателей. Если не будет преувеличенно опасаться инфляции. Такие выводы можно сделать из вчерашних высказываний председателя правления ВТБ Андрея Костина. Прозвучали они в интервью информагентству Dow Jones, которое специализируется на финансовых новостях – прежде всего для американской аудитории.
Российская банковская система нуждается в приращении капитала, констатировал президент второго по величине банка страны. Поэтому в 2012 году могут понадобиться кредиты Центрального банка. Причем беззалоговые, как в разгар кризиса 2008 года. Заранее предупредить будущего кредитора о будущих трудностях – ход по-своему эффектный. Разумеется, приведены веские обоснования.
Проблемы финансовых структур ожидаются от иных хозяйствующих субъектов – производственных. Российские промышленники, полагает Костин, еще не ощутили последствий еврокризиса. Но, судя по развитию событий, за этим дело не станет. На предстоящий год можно прогнозировать усиление внешнеторговых перебоев. Это неизбежно сократит объемы средств, которыми предприятия российской индустрии рассчитываются по банковским кредитам. На следующем этапе потери будут нести российские финансисты.
При этом характерна оговорка: «Большинство наших клиентов имеют достаточно запаса прочности, чтобы потерять треть или половину EBITDA и быть в состоянии обслуживать задолженность». EBITDA – это прибыль до вычета налогов и амортизационных расходов. Другими словами, Костин считает, что в большинстве случаев должники банков и при серьезных потерях объективно в состоянии рассчитываться. Нарушиться это положение может лишь при убойном сочетании неблагоприятных внешних факторов – продолжение европейского обвала при одновременном застое не только в США, но и в КНР на фоне резкого снижения мировых цен на энергоносители. Лишь тогда российские производственные компании недосчитаются в прибыли, полагает Костин. Тем самым ответственность за проблемы финансистов с них снимается дважды – первый раз она перекладывается на европейцев, второй – на производственников. И оба раза заранее.
А проблемы прогнозируются немалые. Укрепление и рост российского банковского сектора, видимо, прекратится. Чтобы сохранить позиции, им потребуется беззалоговое государственное кредитование. Даже таким структурам, как Газпромбанк, с большим государственным участием. К таковым относится, кстати, и ВТБ, фактически принадлежащий государству. Таким образом, кредитная поддержка госструктуры ЦБ – если за ней придется обращаться – в значительной мере будет адресована другим госструктурам. Выручая банки, государство окажет финансовую помощь самому себе. Такие антикризисные меры.
Собственно, это уже делается. Вопрос в количественной мере. «Ликвидности для продолжения роста банковского сектора недостаточно. Центральный банк сейчас предоставляет средства банкам, но в основном используя схемы с обеспечением. Я не думаю, что этого достаточно», – сказал Андрей Костин. Нужны не краткосрочные кредиты под залог, а долгосрочные беззалоговые. И не стоит опасаться инфляционной раскрутки от накачивания денежной массы. Европейский ЦБ в прошлом месяце рискнул ведь этим пренебречь. Такова суть общебанкирской позиции, изложенная главой ВТБ.