Российская компания «Рус-рейтинг», китайская Dagong и Egan Jones Ratings из США создают в пику американским рейтинговым агентствам Fitch, Standard & Poor’s и Moody’s глобальный независимый индикатор рынка Universal Credit Rating Group (UCRG). Новая структура должна появиться не позднее марта 2013 года.
Этот шаг объясняется тем, что «большая тройка», согласно оценкам целого ряда политиков и экономистов из Евросоюза, России, КНР и США, даёт подчас неадекватные оценки и прогнозы. Что негативно отражается на состоянии отдельных стран и мировой экономики в целом. Так, «большая тройка» присваивает компаниям из США более высокие рейтинги, нежели азиатским, даже если последние демонстрируют превышающие показатели
Особые претензии к деятельности Fitch, S&P и Moody’s высказываются в связи с их необоснованно позитивными оценками ипотечных облигаций США. Это уже привело к иностранных инвесторов к многомиллиардным убыткам. Наиболее жёсткие критики прямо обвиняют рейтинговую «большую тройку» в провоцировании мирового кризиса 2008 года.
У представителей Евросоюза свои претензии. По их мнению, необоснованно понижая рейтинги целых стран, агентства нагнетают финансово-экономическую напряжённость.
Авторитет проекту альтернативного индикатора придаёт участие Egan Jones, позиционирующего себя как «независимое агентство». Которое в числе первых обличило Fitch, S&P и Moody’s в завышении рейтингов проблемных компаний вроде страхового конгломерата AIG и инвестиционного банка Lehman Brothers. А также усомнилось в заниженных показателях ряда европейских стран.
Не случайно в июле 2012 года европейский финансовый регулятор в лице Управления по ценным бумагам и рынкам (ESMA) инициировал проверку в отношении «большой тройки». В первую очередь внимание обращается на методы, применяемые аналитиками для оценки платежеспособности кредитных организаций. И, невзирая на результаты исследования, «большую тройку» в будущем уже обязали проходить регистрацию в ESMA. Хотя раньше деятельность подобных агентств в ЕС никак не регулировалась.
Прогнозы относительно перспектив создания нового рейтингового агентства разнятся. По большей части они положительны: экономисты надеются, что это оздоровит систему международных кредитных рейтингов. Ряд партнёров России по ЕврАэЭС также приветствовали этот шаг. Но параллельно они вспоминают идею рейтингового агентства «Евразэс», поддержанную в прошлом году Владимиром Путиным. По их мнению, для достижения наилучшего эффекта UCRG следует подкрепить дополнительным рыночным индикатором.
Между тем, немало американских экспертов относится к проекту UCRG скептически. Они считают, что входящие в него структуры якобы не обладают ни должным опытом подобной работы, ни квалифицированным штатом сотрудников. Главное основание для таких оценок — они были созданы в 1994-2001 годах, тогда как компании «большой тройки» образованы в 1860-1913 годах.
Еще один повод усомниться в беспристрастности UCRG – наличие в проекте Dagong Global, которая уже была замечена в тех же грехах, что и критикуемая её руководством «большая тройка». В 2010-2011 годах китайское агентство понизило кредитный рейтинг США до уровня «А», причём американская Комиссия по ценным бумагам и биржам физически не смогла проверить её деятельность.
Многие европейские эксперты полагают, что эффект создание UCRG даст лишь в том случае, если параллельно образованы дополнительные альтернативные структуры уравновесят как американскую «большую тройку», так и «российско-китайский проект». Речь идёт об учреждении аналогичного института в Евросоюзе. В основу его работы должен быть заложен принцип, согласно которому место эмитентов, выпускающих ценные бумаги и публикующих рейтинги, должны оплачивать сами инвесторы. В этом случае у индикаторов рынка не будет соблазнов ставить высокие оценки по заказу. Однако такой орган так и не был создан. Отчасти из-за сложностей усугубляющегося кризиса. Отчасти потому, что вполне определённые силы заинтересованы в его торпедировании.