В последние месяцы государство активизировало усилия по стимулированию рынка ипотечных услуг, однако грядущий ипотечный бум может обернуться традиционными для отрасли неприятностями. Эксперты убеждены, что необходимо делать ставку на естественную эволюцию системы жилищного кредитования.
По оценке начальника отдела развития Санкт-Петербургского ипотечного агентства Сергея Милютина, высказанной на последнем «Жилпроекте», рынок ипотечных услуг «отшлифован» кризисным периодом — относительно низкая платёжеспособность населения стимулирует эволюционный процесс. Новые ипотечные продукты более привлекательны для клиента с ослабленным кризисными неурядицами финансовым иммунитетом. При этом рост благосостояния не означает возвращения операторов кредитного рынка на прежнюю — весьма жёсткую в плане условий по возврату длинного кредита — стезю. Сказываются и усилия государства, которое «даёт всевозможные импульсы для развития ипотеки»: « Прежде всего, это очевидная интенсификация финансовой господдержки ипотеки, главные элементы которой сконцентрированы в начинаниях Внешэконобанка, — отмечает Милютин: — В этой связи стоит напомнить, что ставки по кредитам для тех банков, которые участвуют в программе господдержки от ВЭБ, ниже средних показателей на 2% годовых».
По данным петербургского «Агентства развития и исследований недвижимости», за I квартал 2011-го в северной столице в общей сложности выдано свыше 2700 ипотечных кредитов, что в два раза превышает показатели 2010 года. Динамика явно позитивная, однако сопутствующее ей снижение ставок не приводит к существенному росту спроса на ипотечный продукт на петербургском рынке жилья. Причина — по мнению директора департамента консалтинга и оценки «Агентства» Екатерины Марковец, очевидна. Инвесторам выгоднее вкладывать в недвижимость скорее собственные, нежели заемные средства: уровень доходности при сдаче приобретённого жилья в аренду все ещё ниже, чем ипотечные ставки. Если ставки опустятся, то вырастет и заинтересованность потенциальных инвесторов. Не все «потенциальные», кстати, согласны с тезисом об «отшлифовке» рынка ипотечных услуг в период кризиса. Эти претензии не раз высказывались и на «Жилпроекте»: политика банков при формировании продуктов остается неприемлемой для заёмщиков — ставки по прежнему чрезмерно высоки, условия по возврату чрезмерно жёсткие, процесс оформления кредитов явно затянут.
Кстати, и у прогнозируемого экпертами ипотечного бума в 2012—2013 годах могут быть и естественные минусы. В первую очередь, это вовлечение за счет понижения ипотечных ставок бюджетным рублём априори неплатёжеспособной клиентуры. Об этом негативном опыте, выявленном в ходе реализации масштабных ипотечных программ в нескольких российских регионах в докризисный период, напоминает председатель правления Северо-Западной палаты недвижимости Павел Созинов: «Зачастую в систему кредитования за счет ее господдержки вовлекаются те слои населения, которые не могут в полной мере отвечать рублём на полученные ипотечные кредиты, — констатирует Созинов: — В этой связи представляется, что делать ставку на лавинообразный рост ипотеки за счёт государственных инициатив по меньшей мере нецелесообразно. Необходимо прилагать все усилия для нормальной эволюции рынка — пусть и восстановится ипотека не к 2012-му, а позднее, но в последнем случае мы получим нормальный — адекватный реальной рыночной конъюнктуре, а следовательно и максимально защищенный от всевозможных кризисов — устойчивый рост системы кредитования».