Российская валюта в пятницу смогла оправиться от шока, вызванного риском дефолта в Дубае, без вмешательства Центробанка: к концу торгового дня рубль полностью отыграл утреннее падение, несмотря на снижение нефтяных котировок и закрытие позиций нерезидентов. Высокая волатильность может продолжиться на следующей неделе, говорят дилеры.
Рубль упал на 1,5 процента к бивалютной корзине за неделю, которая стала худшей для национальной валюты за последние четыре месяца.
Курс рубля к бивалютной корзине рухнул утром более чем на 70 копеек из-за панических настроений игроков, решивших уходить из рискованных активов после негативной для рынков информации о возможном дефолте в Дубае, возродившем опасения по поводу второй волны кризиса.
После первого часа торгов рубль отыграл часть падения, во второй половине дня он даже превысил уровень вчерашнего закрытия — 35,7870 рубля, однако завершил день на отметке 35,8734.
Курс доллара на торгах ММВБ с расчетами "завтра" достиг максимального значения в 29,9300 рубля, а на закрытии опустился до 29,3995 рубля.
По итогам дня объем торгов парой доллар/рубль расчетами "завтра" был выше обычного — $6 миллиардов.
Дилеры оказались переутомлены активными и неоднозначными торгами и неохотно давали комментарии, желая поскорее уйти с работы.
"Рубль отыграл сегодняшнее падение, вернулся к тому уровню, на котором закрылся вчера, дальше динамика не столь очевидна. Сейчас рано говорить. Утреннее движение было излишним. Дальше не совсем понятно", — говорит Сергей Романчук из Металлинвестбанка.
Алексей Моисеев из Ренессанс Капитала ждет, что в понедельник продолжатся продажи рубля, которые будут сдерживаться покупками со стороны экспортеров, и волатильность останется высокой.
"Есть покупатели рублей — казначейства крупных банков, связанные с экспортерами сырья, накопившие большие валютные позиции. Их клиенты вынуждены продавать большие объемы валютной выручки для уплаты налога на прибыль, который должен быть перечислен до 30 ноября", — сказал экономист.
"Серьезных движений не будет, хотя иностранцы в понедельник продолжат уходить, в этот день у большинства фондов закрывается финансовый год, поэтому они не хотят брать лишние риски".
Многое будет также зависеть от того, что произойдет на выходных в Дубае. В субботу в Объединенных Арабских Эмиратах рабочий день.
Моисеев не исключает волатильную торговлю без тренда на следующей неделе, если не последует нового негатива, и не ждет, что ЦБ РФ вмешается в ход торгов:
"ЦБР волатильность в пределах озвученного им коридора (35-38 рубля к корзине) очень на руку, она им помогает".
Первый зампред ЦБР Алексей Улюкаев сказал в пятницу вечером, что рубль останется волатильным внутри плавающего коридора бивалютной корзины, а те инвесторы, которые рассчитывали на однозначный тренд национальной валюты, ошиблись.
Улюкаев отказался ответить на вопрос, выходил ли Центробанк на рынок в пятницу с интервенциями.
Большинство дилеров склоняются к тому, что ЦБ на рынке не было, однако некоторые из них не исключали, что рублю была оказана поддержка через контрагентов регулятора.
"Вероятно, было остановлено движение на уровне 36,40 рубля либо напрямую через крупного оператора рынка, либо через биржу, самого ЦБР мы не видели", — сказал дилер крупного российского банка.
Крупный участник рынка сказал, что ЦБР не выходил на рынок и падение остановилось "достаточно рыночным" способом.
На глобальном рынке доллар прибавил 0,7 процента к корзине основных валют и поднялся $1,4902.
Ставки рублевых кредитов overnight составляют в настоящее время 3,50- 5,50 процентов годовых.
Нефтяные котировки в пятницу опустились на 5 процентов до $74 за баррель из-за резкого укрепления курса доллара.